В 90-е годы планировалось, что ПТ-76 индийской армии должны были заменить на легкий танк на базе БМП-2. Дело в том, что имеющиеся в войсках плавающие танки советского производства давно уже устарели, поставки этих боевых машин были произведены в 1964-65 гг.
И хотя они замечательно себя проявили во время индо-пакистанских войн, к началу последнего десятилетия прошлого века они практически по всем характеристикам уступали зарубежной технике такого класса, в том числе китайской.
Поэтому не удивительно, что индийские военные стали думать, чем заменить заслуженного бронированного ветерана. А поскольку национальная военная промышленность к тому времени стала выпускать по лицензии советскую БМП-2, то не удивительно, что будущий легкий танк создавали на ее базе.
На корпус боевой машины пехоты (для экономии первоначально взяли шасси от БМП-1) была установлена двухместная башня TS-90 компании GIAT (Франция) с 90-мм пушкой и 7,62-мм спаренным пулеметом. Подобный боевой модуль был установлен на индонезийских вариантах АМХ-10Р для морской пехоты. Правда, вскоре выяснилось, что представители армии не в восторге от калибра орудия, в результате вскоре появился вариант со 105-мм пушкой.
Этот легкий танк имел достаточно современную на первую половину 90-х годов систему управления огнем, приборы ночного видения, панорамный прицел командира, полуавтоматическую систему заряжания. Боекомплект 42 снаряда. Броневая защита башни выдерживала попадания пуль калибра 12,7-мм.